Валютная система и ее элементы

Валютные отношения происходят на разных уровнях как национальном, так и на международном. Помимо этого, они осуществляются и на микроуровне, между людьми. Но последние, несмотря на то, что они являются основными, не характеризуют систему в целом. Поэтому они требуют отдельного рассмотрения. При этом они всегда находятся в рамках единой системы, которая называется валютной. Под валютной системой подразумевается такая форма организаций отношений на валютном рынке, которая происходит на национальном либо на международном уровнях.

Элементы валютной системы

К элементам валютной системы государства можно отнести:

1. Все расчетные либо платежно-расчетные средства.
2. Органы, которые выполняют регуляторные и контролирующие функции.
3. Правила конвертации валют, а также механизмы ее осуществления.
4. Правила, по которым определяется курс валют.
5. Механизмы, по которым осуществляются расчеты между странами, а также отдельными ее гражданами.
6. То, по каким механизмам осуществляется функционирование рынков драгоценных металлов, которые могут конвертироваться в деньги по определенному курсу.
7. Механизмы использования и получения займов в иностранной валюте.
8. Механизмы валютных ограничений.

Далее мы рассмотрим каждый из этих компонентов, а также разберем его основную характеристику.

Подробную структуру валютной системы можно получить на следующем рисунке. Здесь представлены международные и национальные валютные системы и то, на какие виды происходит их разделение.

На национальном уровне валютные отношения охватывают область национальной валютной системы. Что это такое? Под национальной валютной системой подразумевается такая форма организации валютных отношений в государстве, которая непосредственно зависит от его законодательства. 

Характеристики национальной валютной системы зависят от того, насколько развита экономика, какие отрасли в ней задействованы, а также с какими странами и каким образом сотрудничает то или иное государство. Говоря более простыми словами, национальная валютная система регулярно изменяется, адаптируясь под вызовы. А они и зависят от всех указанных выше факторов.

Давайте приведем основные элементы валютной системы, описанные ранее. 

Средства расчетов и платежей

Это ключевой элемент любой валютной системы мира, независимо от того, к какой экономике она относится. Всего выделяют четыре типа средств расчетов и платежей:

1. Валюта. Это стандартное платежное средство, которое активно используется в разных странах мира.
2. Международные денежные единицы. Они выполняют такую же функцию, что и деньги, но существуют исключительно в безналичной форме. Количество людей, которые могут к ним получить доступ, лимитировано, равно как и характер их использования.
3. Счетные единицы. Они применяются для стоимостных сопоставлений, выражения совместного бюджета группы государств, определения сальдо межгосударственных требований и обязательств. По ним определяется мера стоимости. 
4. Золото. Ранее оно выступало как платежное средство. Но в 1975 году оно потеряло ту роль, и теперь деньги не привязаны к золоту. В свою очередь, в качестве мерила ценности всех денег мира стал выступать американский доллар. Тем не менее, золото продолжает иметь ценность. 

Органы, осуществляющие валютное регулирование и контроль

Это специальные учреждения, задача которых – обеспечить слаженное, стабильное развитие экономической системы и денежной системы, в частности. Сами органы бывают разными в зависимости от уровня, на котором они осуществляют деятельность. Так, с 1945 года главным органом выступает МВФ, который регулирует мировую экономику в области финансовой политики.

Что касается государственного и межгосударственного уровня, то эта задача выполняется центральными банками. Так, в России эта функция возлагается на ЦБ РФ, а в ЕС – на Европейский центральный банк. А в США – на Федеральную Резервную систему.

Условия и механизмы конвертируемости валют

Конвертируемость – это мера способности одной валюты быть выраженной в денежных единицах другой. Конвертируемость имеет два ключевых свойства:

1. Сколько валютных ограничений действует в государстве и насколько они сложные. 
2. В какой мере участники рынка имеют право приобретать валюту. По степени конвертации валюты разделяются на свободно, частично конвертируемые и вообще не конвертируемые. 

Те денежные единицы, которые активно используются на международных рынках и накапливаются регуляторами отдельных стран, называются резервными. 

Режим определения валютного курса

О том, что такое курс валют, знает каждый. Если же говорить об официальном определении этого понятия в экономике, то под валютным курсом подразумевается стоимость иностранной валюты в национальной денежной единице.

Валютный курс имеет следующие функции:

1. Обмен валют в текущих операциях, а также тех транзакциях, в которых участвует движение капитала. 
2. Сопоставление котировок на финансовых рынках как национальных, так и международных.
3. Сопоставление индикаторов, которые характеризуют экономику страны.
4. Переоценка активов, которые выпускаются в иностранной валюте. Как определяется? Очень просто. Есть рыночный и официальный методы. Валютная котировка подразумевает определение валютного курса одним из них.

Валютные лимитации

Это ограничения, в рамках которых приходится совершать операции с валютой. Они связаны с защитой национальной валюты. В современные методы валютных ограничений входит:

1. Лицензирование покупки иностранной валюты и проведения операций с ней.
2. Дифференциация валютных курсов и счетов.
3. Количественные и временные лимиты на выполнение операций с валютами.

Валютные ограничения непосредственно связаны с движением валютных ценностей.

Составляющие национальной валютной системы

В национальную валютную систему входят такие компоненты:

1. Национальная валюта. Это денежная единица страны, которая является общепринятой.
2. Какой состав официальных золотовалютных резервов.
3. Паритет национальной валюты, а также механизм, по которому осуществляется формирование курса валюты.
4. Условия, на которых национальная валюта становится обратимой.
5. Наличие либо отсутствие лимитаций по валюте.
6. Порядок, в котором происходят расчеты между государствами. 
7. Режим национального валютного рынка, а также рынка драгоценных металлов (в частности, золота).
8. Органы, которые регулируют обращение национальной валюты, а также валют других стран.

По ходу развития внешнеэкономических связей мировая валютная система была сформирована, как форма организации валютных отношений, которые регулируются местным законодательством, а также международными договорами. 

Особенности мировой валютной системы, а также базовые принципы ее создания находится в тесной зависимости от структуры мирового хозяйства, а также соотношения сил и интересов ведущих государств. В процессе развития мировой валютной системы подвергались изменению ее главные элементы:

1. Функциональные формы. Ранее это золото. Сейчас же они могут выражаться в резервных валютах, а также международных счетных единицах.
2. Условия взаимной конвертируемости валют.
3. Режимы курсов валют и паритетов.
4. Мера, в которой осуществляется валютное регулирование, а также количество лимитов по валютным операциям.
5. Создание правил использования средств обращения, а также форм международных расчетов такими, которые действуют по всей территории страны либо по всему миру. Этот процесс называется унификацией.
6. Межправительственные структуры, такие как МВФ, МБРР. Все они занимаются регламентацией валютно-финансовых отношений.
7. Совокупность международных и государственных юридических норм, которые обеспечивают работу валют и других денежных инструментов.

Эволюция мировой валютной системы

Это отдельная тема. За все время, пока валютная система существует, она прошла несколько этапов.

Парижская валютная система

В ее основе был золотомонетный стандарт. Официально эта валютная система была закреплена в 1867 году в Париже. Ее особенность – четко закрепленное золотое содержание национальных валют, а также фиксация курсов валют. 

Основные принципы:

1. Золотое содержание валют.
2. Конвертируемость всех валют в золото и наоборот.
3. Свободный обмен золотых слитков на монеты, и наоборот.
4. Жесткий баланс между золотым запасом и внутренним предложением денег.

Генуэзская

Была создана в 1922 году. Здесь уже действовал золотодевизный стандарт. Тогда две валюты конкурировали между собой за роль главной резервной валюты. В результате, доллар победил.

Базовые принципы этой системы следующие:

1. Золото все еще было ключевым мерилом ценности денег.
2. Резервная валюта – американский доллар.
3. Доллар можно обменять на золото по фиксированному курсу. 
4. Обмен валют осуществлялся исходя из курса золота.
5. Появилось активное валютное регулирование.

Бреттон-Вудская

Основные характеристики этой системы:

1. Унификация системы валютных курсов.
2. Паритеты валют к доллару при сохранении привязки к золоту. 
3. Конвертация резервных валют в золото.

Ямайская

Это современный механизм, основанный в январе 1976 года. Отказ от золотого стандарта стал главным нововведением этой системы. Курс валют стал плавающим.

Европейская

Эта валютная система характерна непосредственно для ЕС. Появилась в 1999 году. Появился центральный орган, который регулирует вопросы обращения денег в Евросоюзе – Европейский центральный банк.

С 2002 года евро стал единственным законным платежным средством.