Собственный капитал организации – это строка в бухгалтерском балансе, обозначающая величину, дающую верную оценку текущего состояния дел компании. Он рассчитывается по определенной схеме, ставшей традиционной среди бухгалтеров. Это важный финансовый инструмент, анализ которого дает ответ на вопрос: платежеспособна ли компания, сможет ли она продолжать работать и получать прибыль? Этот показатель интересует собственников для построения стратегии развития, а также инвесторов и банкиров при выдаче кредита. Поэтому нужно знать, что это такое, где его найти, и как его рассчитать.
Что такое собственный капитал на балансе организации
В двух словах, так называются фонды, которыми владеет компания и ее собственники. В научной литературе эта экономическая категория получает в основном два определения:
- активы, из которых вычтены обязательства компании;
- сумма определенных показателей.
Исходя из первого пункта, получается, что собственный капитал приравнивается к чистой прибыли. Это не просто научный подход. В нормативной базе принято рассматривать эти два понятия как синонимы. То есть СК представляет собой стоимость имущества без учета существующих обязательств (долгов) организации.
Второй момент требует более подробного пояснения. В активы компании входят:
- уставный капитал;
- добавочный капитал;
- резервный капитал;
- нераспределенная прибыль.
Составные части собственного капитала отличаются друг от друга принципами формирования и последующего использования. Например, уставный капитал определяется на этапе регистрации компании. Добавочный — образуется за счет удорожания активов: при росте акций компании. В некоторых источниках его также называют рекламным. Резервный фонд создается для покрытия убытков. Последняя часть списка означает прибыль, полученную за отчетный период.
Собственный капитал уменьшается при уменьшении этих компонентов. Например, если объем нераспределенной прибыли уменьшился, это означает, что финансовые результаты ухудшились, «просел» запас экономической устойчивости. Если уставной капитал вырос, то и СК стал больше. Правда, это изменение говорит о некоторых проблемах, так как часто владельцы не стремятся заменить его просто так. В любом случае это значение постоянно меняется, и в ходе анализа стоит определить, как именно.
Из чего состоит собственный капитал в зарубежных источниках? Известно, что экономические подходы к его формированию в мире различаются. Однако не по выбранной теме. СК за границей состоит из выплаченных и подаренных сбережений, а также нераспределенной прибыли. Оплаченный актив – средства, полученные от продажи акций инвесторам, безвозмездно переданное имущество (здания, сооружения, земля и т.п.). На самом деле понятия не сильно отличаются, в основном изменены названия.
СК бывает двух видов: денежный и реальный. Собственные средства предприятия относятся ко второму типу и подразумевают не само имущество, а его денежную оценку, то есть общую стоимость в рублях. Также рассматривается в различных формах: материальной, нематериальной и финансовой, которые представлены как активы компании.
Подводя итог вышесказанному, стоит отметить, что СК представляет собой целую структуру показателей, которые разбиты на кирпичики. Осмотрев его, владелец делает вывод, насколько он прочный, и какие результаты он даст.
Как найти и рассчитать собственный капитал: методы расчета
В России принято использовать два метода расчета, в основе которых лежит информация из бухгалтерской отчетности. К ним относятся:
- традиционный – его результат указывается в отчете, который рассчитывается по установленной схеме;
- в порядке, установленном Минфином, который исходит из равенства «ЧС = чистые активы».
Выбор методологии зависит от субъективного мнения руководства или учредителя, его приверженности тому или иному научному подходу.
Анализируется доля собственного капитала компании: подсказку даст балансовая формула. То есть, если обязательства значительно увеличились, то логично, что КЦ уменьшается. Это были кредитные средства или полученные займы. Учитывая эти качественные изменения в общем результате отчета, процент собственного капитала уменьшился.
Ручной учет порождает ошибки, неточности, на устранение которых уходит много времени. Очевидно, что процесс автоматизации необходим для любого бизнеса.
Традиционный метод расчета
Обычно СК учитывает бухгалтера при составлении отчета. Он состоит из суммы значений, взятых из следующих элементов: 1310, 1340, 1350, 1360, 1320 со знаком минус и 1370.
СК = общая строка 1300 = 1310 + 1340 + 1350 + 1360-1320 + 1370.
В свою очередь, самое интересное — это рыночная стоимость уставного капитала, но в балансе нет строки с аналогичным наименованием. Причина в том, что это понятие подразумевает рыночные ожидания компании, то есть ее способность генерировать прибыль и привлекать новые денежные вливания в бизнес. Значения, взятые из сводного отчета, показывают первоначальную цену активов, за которые они были приобретены. Со временем эти цифры меняются, что логично. И даже приведенные в отчете амортизационные отчисления не смогут дать вам реальную оценку в это время.
Чтобы было понятнее, сравним запасы на рынке и запасы на балансе. Руководство компании тщательно следит за тем, чтобы стоимость на фондовом рынке росла. И здесь речь идет о тех же ожиданиях на рынке. Акции растут, доходы растут. При этом его рост может быть не связан с ликвидационной ценой акций акционеров. Ведь на этот скачок могла повлиять надежная репутация производителя товаров, например, или талантливые сотрудники и продуманная система управления. Эти факторы не отражаются в отчетах, но влияют на стоимость всей компании на рынке. Вот такое столкновение.
Что входит в собственный капитал по балансу: расчет по данным Минфина
Министерство финансов утвердило определенный порядок расчета КЦ. При оценке экономической устойчивости бизнеса этот метод считается более точным. Представим его условно следующим образом:
СК = А — О, при этом
А — активы, указанные по строке 1600, за вычетом дебиторской задолженности по взносам в дебет счета 75 (ДЗ);
ИЛИ — обязательства, указанные по строке 1400, за вычетом ожидаемых будущих государственных доходов на счете 98 (будущие государственные доходы). Следовательно,
СК = (стр. 1600 — ДЗ) — (стр. 1400 + стр. 1500) — будущие государственные платежи.
Что такое собственный капитал организации? Без лишних слов, это чистая прибыль за вычетом обязательств. Проще говоря, они включают в себя все, что есть в компании: недвижимость, оборудование, бренды, денежные средства и т д. В каждой отрасли есть свой список активов. Если речь идет о парикмахерской, то к ним относятся оборудование, денежные средства и инструменты, если бизнес основан на грузоперевозках – автомобили. Зная это значение, можно определить, сколько активов компания купила на собственные средства. То есть, если дополнительные бесплатные источники растут, то компания успешно работает, не зарываясь в «долговые ямы».
Какая строка содержит показатель собственного капитала
Отношение общей стоимости акций к собственному капиталу указано в строке 1300 бухгалтерского баланса. Даже не будучи бухгалтером, это значение легко определить. Линия является пассивной и завершает раздел III. Называется «ИТОГО». Взяв бухгалтерскую отчетность на руки и найдя пункт 1300, учредитель сможет самостоятельно определить для себя, будут ли выплачиваться дивиденды и не работает ли организация в убыток.
Как рассчитать средний доход компании
Ранее отмечалось, что если в результате расчета СК оказался отрицательным, то это свидетельствует о явных трудностях в бизнесе – чрезмерной кредитной нагрузке или высокой ликвидности активов. Как предотвратить такую проблему? Важно понимать, что с течением времени показатель СК меняется в связи с результатами финансово-хозяйственной деятельности или дополнительными денежными вливаниями. Для более точной оценки положения дел в компании используется среднее значение уставного капитала; формула его расчета не сложна. Этот коэффициент отражает колебания с течением времени и используется для расчета других ключевых показателей финансового анализа.
В основном используются два метода: по данным баланса и в порядке, установленном Минфином. Однако иногда финансисты используют и другой вариант, основанный на менее ликвидных активах. Например, незавершенное строительство, товарно-материальные запасы и т. д.
Традиционный метод
Среднегодовой СК рассчитывается путем сложения показателей на начало и конец года. Полученную сумму разделить на два. С учетом этого метода в бухгалтерском балансе определяется среднее значение собственных средств на первое и последнее число года.
Расчеты Минфина
Этот метод расчета аналогичен первому. Однако показатели СК уже не берутся из отчета, а рассчитываются по методике, утвержденной Минфином.
Оптимальный балансовый отчет
Изменения СК должны находиться под контролем, а чистые активы должны контролироваться. Они должны превышать или, по крайней мере, быть равными уставному капиталу. Если они меньше, компания находится в крайне затруднительном положении, где ей придется принимать решение: ликвидировать ее или увеличить уставный капитал до суммы чистых активов. Это требование установлено на законодательном уровне.
Ведь зачастую участники организации, создавая ее, вкладывают установленные минимальные суммы: 10 000 рублей для общества с ограниченной ответственностью и ЗАО, 100 000 рублей для ПАО. А если уставный капитал российских компаний получен со знаком минус, значит, они работают в убыток.
Рентабельность собственного капитала
«Качественно», если деньги используются, об этом будут свидетельствовать два относительных показателя: доходность и оборачиваемость. Это два ключевых коэффициента, которые действительно оценят СК и помогут контролировать состояние бизнеса. Для получения рентабельности необходимо разделить чистую прибыль на среднее значение СК. Умножьте результат на 100%. После выполнения этих действий станет понятно, сколько прибыли приносит 1 рубль из собственных источников. Исходя из этого, владелец понимает, насколько эффективно работают деньги, вложенные в бизнес.
Чтобы понять суть этого показателя, сравним его с процентной ставкой по банковскому вкладу. Например, если в начале года вы откроете вклад со ставкой 5,5%, то в конце года клиент заработает 5,5% от вложенной суммы. Итак, в компанию, вложив определенные средства, вы рассчитываете получить доход. Считается, что если рентабельность колеблется в пределах 10-12%, то предприятие работает нормально. Правда, это стандарт для экономически развитых стран. Для России отдача должна быть выше — 20% и более. И по логике, чем выше это значение, тем успешнее будет работать компания.
Руководство организации всегда держит под контролем показатели прибыльности на протяжении всей деятельности компании. Их значения говорят о том, удобно ли продолжать делать ставки в этом направлении и какие перспективы их ждут в будущем. Для инвесторов доходность определяет степень привлекательности финансовых вложений. Если компания показывает стабильную доходность на протяжении нескольких периодов, можно сделать вывод, что она финансово устойчива и вам не нужно беспокоиться о сохранности вложенных средств.
Рентабельность собственного капитала не следует путать с рентабельностью активов. При этом анализируется чистый капитал, полученный только за счет личных средств. Доходность рассчитывается исходя из стоимости всех имеющихся активов, в том числе приобретенных на заемные деньги.
Оборачиваемость собственного капитала
Рассчитать показатели оттока так же просто, как рассчитать прибыльность. Необходимо разделить доход на средний СК и выразить результат в процентах. Например, мы получили цифру 1,2%. При этом бралось среднее значение года. В результате можно утверждать, что ИК компании за год совершил 1,2 оборота.
Как оказалось, сумма капитала в балансе — это строка 1300, этот доход будет в «отчете о финансовых результатах», строка 2110. В каждой отрасли коэффициент оборачиваемости будет разным. Например, в сфере строительства она выше, чем в сфере оказания социальных услуг. То есть в строительстве деньги используются быстрее и интенсивнее. Коэффициент оборачиваемости считается низким, если его значение меньше 10. Это свидетельствует о том, что расходы превышают доходы. Анализ товарооборота рекомендуется выполнять в динамике, чтобы строилась четкая картина: эффективно работает компания или нет. Коэффициент также отражает динамику продаж: излишки или их отсутствие.
Выводы
В теории финансов собственный капитал играет важную роль. Несомненно, это часть финансовых ресурсов, вложенных в производство. Благодаря им организация устанавливает экономические отношения с другими участниками, без которых немыслима предпринимательская деятельность. В данной статье УК характеризуется с точки зрения бухгалтерского подхода на уровне хозяйствующего субъекта, выражающего заинтересованность в своих активах.
Собственный капитал компании является показателем качества ее бизнес-модели. Ведь инвесторам интересно вкладывать деньги в развивающуюся компанию, у которой с течением времени этот показатель все больше превышает показатель уставного капитала. То есть ИК вам расскажет, окупается ли бизнес и каков приток новых активов, есть ли у организации долгосрочные перспективы. Для представления реального положения вещей в каждом отчетном периоде необходимо анализировать значение СК, его изменения.
Загрузка...