Организации, в процессе деятельности в условиях рыночной экономики, нуждаются в средствах труда, поэтому необходимо проводить комплексный анализ деятельности для цели определения метода установления цен, динамики развития и перспективного планирования и т.д. На основе проведенных процедур по характеристике и анализу показателей деятельности организации можно говорить о перспективах дальнейшего функционирования.
Важными показателями, отражающих результаты деятельности компаний, является группа показателей рентабельности, характеризующих эффективность получаемого конечного результата работы – прибыли. Одним из важных показателей является рентабельность внеоборотных активов, т.е. капитала, который используется в процессе деятельности более 12 месяцев и не относится к ликвидному, но от него зависит конечный результат деятельности – прибыль, т.к. в производстве средства труда необходимы для производственной деятельности. Рассмотрим роль этого показателя и порядок его расчета.
Информационная база для расчетов показателей рентабельности
Экономистами предложено много определений понятия рентабельность, но в итоге они ориентированы на то, что это относительный показатель прибыльности работы компании, определяемый как отношение прибыли к показателям, в отношении которых проводится определение доходности.
Рассчитываются показатели рентабельности организациями, независимо от организационно-правовых форм, на основании информации бухгалтерской (финансовой) отчетности, которая составляется на основании законодательства РФ о бухгалтерском учете, иностранные компании рассчитывают рентабельность на базе отчетности, которая составляется на основании с законодательства своей страны. При этом, определяя рентабельность нужно соблюдать единство расчетов по отношению к тому, что если расчет производятся на основе средних показателей, то нужно и продолжать расчеты в том же порядке или же провести перерасчет, т.к. усреднение данных позволяет сгладить показатели.
Важно! Определять показатели рентабельности не обязательно по годовой отчетности, все зависит от того, как это принято в компании, например, проводить анализ ежеквартально.
Рентабельность показывает, насколько доходно, выгодно работает компания, т.е. окупается и сколько прибыли приносят вложения, в нашем случае – внеоборотные активы. Прибыль (убыток) в номинальном выражении, основополагающие для расчета показателей рентабельности, отражаются в отчете о финансовых результатах и представлены такими видами:
- валовая
- от продаж
- до налогообложения
- чистая
В большинстве случаев при расчетах рентабельности за основу берется чистая прибыль, т.к. она остается в распоряжении организации.
Порядок расчета рентабельности внеоборотных активов по РСБУ
Показатели рентабельности внеоборотных активов важны для определения эффективности использования этих активов для получения чистой прибыли.
Одним из относительных показателей для анализа является рентабельность внеоборотных активов, которые отражаются в разделе I бухгалтерского баланса по строке 1100 и включают в себя такие активы:
- Нематериальные
- Результаты исследований и разработок
- Нематериальные и материальные поисковые
- Основные средства
- Вложения в материальные ценности
- Финансовые вложения
- ОНА
- Прочие внеоборотные
Общая формула расчета рентабельности:
Рентабельность = Прибыль чистая / Показатель, относительно которого рассчитывается выгодность
Если рассматривается рентабельность внеоборотных активов, то в знаменателе ставится средняя сумма внеоборотных активов и такая рентабельность покажет сколько прибыли приходится на рубль, вложенный во внеоборотный капитал.
Расчет рентабельности внеоборотных активов
Показатель рентабельности является ключевым для инвесторов, т.е. чем выше показатель, тем прибыльнее работают вложенные инвесторами средства.
Для расчета рентабельности за основу берутся формы бухгалтерской отчетности:
Рентабельность внеоборотных активов = стр. 2400 (форма 2) / среднее значение стр. 1100 (форма 1)
Для анализа используются показатели в динамике за ряд лет. В соответствии с законом «Об акционерных обществах» бухгалтерскую отчетность необходимо опубликовать в СМИ в течение 2 дней со дня сдачи или составления.
Пример расчета рентабельности внеоборотных активов АНК «Башнефть» по РСБУ
Для оценки динамики рентабельности рассмотрим 3 отчета, опубликованных на официальном сайте АНК «Башнефть» по данным, опубликованным за 2017, 2015, 2013 гг.
| Показатель, тыс. руб. | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
2011 |
| Стр. 2400, тыс. руб. | 129325054 | 43260638 | 52306523 | 65272010 | 69124363 | 45175078 | |
| Стр. 1100, тыс. руб. | 336055338 | 318768400 | 290938317 | 258018118 | 214428993 | 193340543 | 154765855 |
| Рентабельность = Стр. 2400 /
Стр. 1100, % |
38,48 | 13,57 | 17,98 | 25,29 | 32,24 | 23,37 |
На основе расчетов для наглядности строится график динамики номинальных показателей, на основе которого видно изменение как происходит изменение эти данных.
Рисунок 1
Динамика показателей чистой прибыли и внеоборотных активов АНК «Башнефть» по РСБУ 2012-2017 гг., тыс. руб.
Также немаловажную роль играет наглядное отражение динамики рентабельности, которая меняется в зависимости от базовых расчетных значений.
Рисунок 2
Динамика показателей рентабельности внеоборотных активов АНК «Башнефть» по РСБУ 2012-2017 гг., %
На основе расчетных и графических данных по РСБУ можно охарактеризовать динамику рентабельности и непосредственно самих показателей динамики. Нормативы показателя для производственных предприятий составляют 15-20%, в рассматриваемом случае рассчитанный показатель рентабельности АНК «Башнефть» значительно выше, только в 2016 году показатель снизился ниже 15%, но незначительно. Показатель не стабилен, потому что зависит от размера полученной прибыли, которая меняется из года в год.
Порядок расчета рентабельности внеоборотных активов по МСФО
Для расчета рентабельности по МСФО данные берутся из консолидированной отчетности компаний. По МСФО во внеоборотные активы включаются:
- Основные средства
- Нематериальные активы
- Прочие внеоборотные финансовые активы
- Инвестиции в совместную деятельность
- ОНА
По МСФО формула будет представлена:
Рентабельность внеоборотных активов = чистая прибыль после уплаты налогов / среднее значение внеоборотных активов
Пример расчета рентабельности внеоборотных активов АНК «Башнефть» по МСФО
Для оценки динамики рентабельности рассмотрим 3 консолидированных отчета, опубликованных на официальном сайте АНК «Башнефть» по данным, опубликованным за 2017, 2015, 2013 гг.
| Показатель, тыс. руб. | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
| Чистая прибыль, тыс. руб. | 141857 | 52027 | 59564 | 42996 | 46436 | 56570 | |
| Оборотные активы, тыс. руб. | 474354 | 459833 | 419507 | 388306 | 306424 | 341897 | 299540 |
| Рентабельность, % | 29,91 | 11,31 | 14,20 | 11,07 | 15,15 | 16,55 |
На основе расчетов для наглядности формируется график динамики, который отразит изменение показателей.
Рисунок 3
Динамика показателей чистой прибыли и внеоборотных активов АНК «Башнефть» по МСФО 2012-2017 гг., тыс. руб.
Также немаловажную роль играет наглядное отражение динамики рентабельности собственного капитала
Рисунок 4
Динамика показателей рентабельности внеоборотных активов АНК «Башнефть» по МСФО 2012-2017 гг., %
На основе полученных расчетных и графических данных по МСФО видна динамика показателей чистой прибыли и размера внеоборотных фондов. Нормативы показателя должны быть в пределах 15-20%. Так, этот показатель рентабельности АНК «Башнефть» в 2014 и 2016гг. снижался ниже 15%.
При этом видно, что значения, рассчитанные на основе разных видов отчетности, отличаются по причине разных методик составления отчетностей. МСФО больше направлена для пользователей отчетности в лице инвесторов, а РСБУ ориентирована на формализацию в соответствии с принятыми нормами.
Читайте также:
Ошибка при подсчетах показателя рентабельности
При расчетах рентабельности внеоборотных активов по разным видам отчетности и за разные периоды получают результаты, которые отличаются друг от друга, что зависит от того, что разные отчетность отличается по целям предоставления, значениям и формам представления.
Также важную роль играют вопросы, связанные с низкой ликвидностью внеоборотных активов, которые являются средством производства и без которых не будет результата.
Ответы на распространенные вопросы
Вопрос №1: Обязательно ли проводится факторный анализ рентабельности внеоборотных активов?
Ответ: Основное требование к анализу в целом – это определение по какой причине происходят кардинальные изменения, потому что при возможно стабильной динамике внеоборотных средств, прибыль может быть не стабильной, а факторный анализ определит действие того или иного фактора в числовом выражении. Непосредственно на рентабельность внеоборотных активов дополнительное влияние оказывает изменение любого вида таких активов. Так, при анализе необходимо выбрать те факторы, которые по мнению аналитика оказывают наибольшее влияние.
Читайте более подробно Переоценка внеоборотных активов. Расчет по балансу
Загрузка...