Чтобы добиться эффективного функционирования компании, необходимо регулярно контролировать финансовые показатели. Для этого проводят анализ. В процессе исследования специалист изучает бухгалтерский баланс, производит расчеты, выявляет относительные показатели и оценивает их. В результате исследователь составляет отчет, которые свидетельствует о финансовом состоянии фирмы.
Что такое финансовый анализ компании и его цель
Финансовый анализ компании представляет собой комплекс мероприятий, направленных на выявление относительных и качественных показателей, которые говорят об эффективности деятельности предприятия, о его финансовой устойчивости и экономических рисках.
- Финансовый анализ проводят для того, чтобы понять, насколько успешно развивается компании, нужно ли что-то менять в стратегии ее развития, оценить ее возможности в области инвестирования производственной деятельности.
Главным источником финансового анализа является бухгалтерский баланс фирмы. Именно поэтому зачастую исследование называют финансовым анализом бухгалтерского баланса.
Надо отметить, что в процессе деятельности бухгалтера или специалиста финансово-аналитического часто проводят простой анализ финансовых показателей, который направлен на поиск относительных и абсолютных величин. Однако такое исследование не может показать полную картину, характеризующую финансовую устойчивость организации. Для масштабного изучения экономического состояния предприятия необходимо оценить относительные показатели и сравнить их в пространственном разрезе, то есть провести финансовый анализ бухгалтерского баланса.
Как проводить финансовый анализ предприятия
Финансовый анализ предприятия начинают с подготовки источников информации. Основным документом, по которому специалист будет проводить исследование, считают бухгалтерский баланс.
В первую очередь необходимо проанализировать активы, а затем пассивы. В отношении первых показателей проводят оценку их ликвидности и участия их в производственном процессе. К ликвидным активам предприятия относят те, которые можно быстро реализовать, чтобы покрыть текущие обязательства, например:
- деньги (наличные или на счетах в банке);
- краткосрочные ценные бумаги;
- вложения в иные инвестиционные инструменты;
- дебиторская задолженность.
С точки зрения участия в производственном процессе необходимо оценить расходы компании на изготовление продукции, товарно-материальные запасы и основные средства.
Анализ актива баланса
Начинают финансовый анализ бухгалтерского баланса с оценки статей актива. Для исследования необходимо составить таблицу. По строкам отражают активы предприятия, которые требуется проанализировать, а по столбцам – рассчитываемые показатели и данные бухгалтерского баланса. В процессе анализа специалист вычислит ниже представленные величины:
- Абсолютное изменение. Так называют разницу между значениями текущего и сравниваемого периодов.
- Динамику удельного веса, то есть показатель анализируемого года уменьшают на значение прошлого периода.
- Темп роста. Чтобы определить его, необходимо данные текущего периода поделить на результат сравниваемого промежутка времени.
- Совокупные показатели. Последнее, что делает аналитик – оценивает общие величины, рассчитанные, как сумма всех столбцов.
Важно! Компания может самостоятельно разработать форму таблицы, применяемой для финансового анализа бухгалтерского баланса.
| Объект оценки | Прошлый период | Текущий период | Абсолютное изменение, в тыс. руб. | Динамика уд.в., в % | Темп роста, в % | ||
| В тыс. руб. | Уд. вес, в % | В тыс. руб. | Уд. вес | ||||
| ОС (основные средства) | 700 | 66,67 | 820 | 67,04 | 120 | 0,37 | 1,17 |
| ОА (оборотные активы) | 155 | 14,76 | 164 | 13,41 | 9 | — 1,35 | 1,06 |
| ТМЗ (товарно-материальные запасы) | 95 | 9,05 | 120 | 9,81 | 25 | 0,76 | 1,26 |
| ДЗ (дебиторская задолженность) | 65 | 6,19 | 75 | 6,13 | 10 | — 0,06 | 1,15 |
| Деньги и инвестиции | 35 | 3,33 | 44 | 3,61 | 9 | 0,3 | 1,25 |
| Итого: | 1050 | 100 | 1223 | 100 | 173 | 0,02 | 1,16 |
Исходя из результатов расчетов, представленных в таблице можно сделать вывод о том, что активы предприятия остались примерно на том же уровне, что и в прошлом году.
Произошедшие изменения незначительные, о чем говорит низкий темп роста (1,16), что означает то, что прибыль предприятия увеличилась всего на 16%. Учитывая инфляцию – это сравнительно мало для действующей функционирующей фирмы.
Уже сейчас можно сказать о том, что руководству нужно предпринимать действия по повышению прибыльности. Но, в целом, компания остается ликвидной.
Анализ пассива баланса
После того, как специалист провел оценку актива баланса, можно приступать к анализу пассива. Пассив, по своей сути, это затраты компании, ее обязательства. Для проведения исследования необходимо собрать информацию о следующих показателях:
- объем капиталов (уставного, собственного, акционерного) текущего и сравниваемого года;
- сумма дохода, который еще не распределен;
- займы, как долгосрочные, так и краткосрочные;
- долги компании перед третьими лицами (кредиторская задолженность);
- дивиденды по долевым ценным бумагам (акциям).
Для удобства проведения анализа специалист составляет таблицу. По ее строкам располагают вышеперечисленные показатели, а по столбцам – исследуемые величины и данные для вычислений. Сама по себе таблица имеет такую же структуру, как и в случае оценки актива баланса.
| Объект оценки | Прошлый период | Текущий период | Абсолютное изменение, в тыс. руб. | Динамика уд.в., в % | Темп роста | ||
| В тыс. руб. | Уд. вес, в % | В тыс. руб. | Уд. вес | ||||
| Капиталы | 920 | 92,65 | 980 | 93,87 | 60 | 1,22 | 1,07 |
| Нераспределенный доход компании | 25 | 2,52 | 30 | 2,87 | 5 | 0,35 | 1,2 |
| Займы, взятые сроком более 12 месяцев (долгосрочные) | 35 | 3,52 | 25 | 2,39 | — 10 | — 1,13 | 0,71 |
| Займы, обязательства по которым необходимо исполнить в течение года (краткосрочные) | 10 | 1,01 | 8 | 0,77 | — 2 | — 0,24 | 0,8 |
| Кредиторская задолженность фирмы | 3 | 0,30 | 1 | 0,1 | — 2 | — 0,2 | 0,33 |
| Итого: | 993 | 100 | 1044 | 100 | 51 | 0 | 1,12 |
После того, как таблица составлена, а показатели рассчитаны, можно приступать к анализу результатов. В рассматриваемом случае наблюдается стабильная динамика. Нет резкого прироста задолженностей, но и уменьшаются они низкими темпами.
Чтобы понять, насколько устойчиво предприятие, пассив нужно сравнить с активом. В первую очередь обращаем внимание на кредиторскую задолженность по пассиву и дебиторскую задолженность по активу. Очень хорошо для экономической стабильности фирмы, если ДЗ выше, чем КЗ. В нашем случае ДЗ = 6,19%, а КЗ – 0,3%.
Но слишком высокий показатель дебиторской задолженности отрицательно сказывается на финансовом положении фирмы. Все дело в том, что деньги компании временно «замораживаются». Предприятие не может использовать их для дальнейшего развития, а это ведет к снижению ликвидности.
Если же ДЗ меньше КЗ, то значит у фирмы сложились трудности с реализацией продукции (товаров, услуг). Исправить ситуацию можно путем пересмотра маркетинговой стратегии, модернизации производства или за счет снижения себестоимости продукции.
Значение бухгалтерского баланса в финансовом анализе
Бухгалтерский баланс имеет огромное значение для финансового анализа. Все дело в том, что исследование проводят на основании показателей, отраженных в нем.
Перед оценкой необходимо детально изучить все статьи баланса и проверить, не допустил ли бухгалтер ошибку при заполнении документа. К счастью, сделать это очень просто. Результаты по пассиву и активу должны быть равны. Если это не так, то придется пересчитать показатели, где-то «закралась» ошибка.
Пошаговая инструкция проведения финансового анализа бухгалтерского баланса
Чтобы провести финансовый анализ бухгалтерского баланса, можно воспользоваться ниже представленной пошаговой инструкцией.
- В первую очередь готовим источники информации для исследования. Основным документом, на основании которого специалист будет оценивать экономическую устойчивость фирмы, является бухгалтерский баланс.
- Затем информацию в документации нужно проверить. Для этого обращают внимание на результаты баланса по пассиву и активу. Если они не равны, потребуется произвести дополнительные расчеты.
- Также, рекомендуется заранее составить таблицы, которые облегчат проведение анализа. Ведь намного легче оценивать показатели и сравнивать их, если они собраны в одном месте.
- Далее в таблицы по пассиву и активу вносят известные данные из баланса. Можно сразу рассчитать общий результат по столбцу.
- На следующем этапе приступаем к вычислению интересующих показателей – удельного веса, абсолютного изменения, динамики и темпов роста.
- Таблицы по пассиву и активу сначала оцениваем отдельно, сначала одну, затем другую. Все выводы записываем в отчет.
- Заканчиваем анализ сравнением пассива и актива.
После проведения анализа можно судить об устойчивости предприятия, о его ликвидности и экономической стабильности. Если обнаружены проблемы, то специалист обозначает их в отдельном разделе отчета и выписывает рекомендации.
Руководство знакомится с результатами, а затем принимает решение о внесении изменений в дальнейшую деятельность предприятия. Но зачастую, для того чтобы сделать обоснованный вывод о финансовом положении компании, требуется проведение дополнительных исследований. Только после этого можно принимать решение о внесении коррективов в работу фирмы.
Таким образом, финансовый анализ бухгалтерского баланса является отличным инструментом оценки экономического состояния организации. Но для того, чтобы сделать обоснованный вывод, нужно провести дополнительные исследования.
Загрузка...