В статье мы рассмотрим банк и денежный мультипликатор. При наличии двухуровневой структуры механизм безналичной выдачи действует на основе банковского кредита и, кроме того, приумножения депозитов. Для того чтобы правильно понимать эмиссию неденежных денег как объективный операционный процесс, влияющий на экономический оборот, необходимо знать принцип действия механизма мультипликации. В переводе с латыни «анимация» означает «умножение».
Что такое банковский мультипликатор?
В рамках оценки безналичной денежной эмиссии следует учитывать возможность влияния других участников экономического оборота на мультипликативный механизм безналичных денежных средств. На фоне всей жесткости работы банковской структуры, созданной по особым экономическим правилам, при определенных условиях финансовые институты могут по своему усмотрению и, тем более, в соответствии с конъюнктурой финансового рынка не только создавать, но и полностью ликвидировать депозиты.
Для чего он нужен?
ЦБ РФ, благодаря управлению мультипликатором банковских резервов, может расширять или сокращать эмиссионные мощности финансовых структур. Определение узкой финансовой базы включает наличные деньги в обращении, выпущенные центральным банком, а также остатки на необходимых резервных счетах кредитного центра.
Следует отметить, что в развивающихся странах управление капиталом играет иную роль с точки зрения использования узкой финансовой базы по сравнению с промышленно развитыми странами. Это связано с тем, что страны с развитой экономикой всегда пытаются минимизировать обязательные резервы как часть узкой денежной базы.
Денежная база и ее элементы
Немалое значение для управления работой банковского мультипликатора имеет денежная база в широком смысле, к которой, помимо элементов узкой финансовой базы, относятся следующие средства кредитных организаций в центральном банке:
- Денежные средства на корреспондентских счетах.
- Депозитные средства.
- Инвестируйте в облигации центрального банка.
- Иные обязательства, которые несет центральный банк по отдельным операциям с кредитными центрами в национальной валюте.
Что такое мультипликатор банка? Это распространенный вопрос.
Понятие резервных денег
Следует также подчеркнуть, что в аналитическом определении центральный банк также использует понятие резервных денег. В количественном отношении они могут превышать широкую финансовую базу на сумму депозита до востребования учреждений-участников в хозяйственном порядке, обслуживаемом центральным учреждением. По этой причине полноценно оценить базу вместе с возможностями выдачи депозитов, влияющих на экономический оборот, можно будет только в том случае, если потенциал элементов широкой финансовой базы и, тем более, резервных денег и их динамика, используются.
Механизм кредитования
Мультипликатор банковской системы в самом широком смысле представляет собой встроенный кредитный механизм, обеспечивающий эластичность экономического и денежного движения наряду с быстрой реакцией на поведение участников финансового рынка.
Под финансовым мультипликатором понимается процесс выпуска экономических платежных средств с увеличением денежной базы на одну единицу. То есть речь идет о средствах центрального банка. Особенности регулирования и оценки этого процесса напрямую зависят от включения в расчет денежных агрегатов финансовых активов с пониженной ликвидностью. При этом также важно учитывать вероятность оттока части средств с депозитов банковской структуры в наличной форме.
Механизм банковского мультипликатора
Коэффициент умножения определяется как отношение между денежной массой и финансовой базой. Денежный мультипликатор показывает способность финансовых агрегатов влиять на экономические процессы. С 1998 по 2003 год денежный мультипликатор в России изменился с 1,40 до 2,1.
При оценке воздействия механизма финансового мультипликации следует учитывать следующие факторы:
- Существующие условия движения денежных средств между банковскими организациями.
- Влияние движения финансовых ресурсов на расширение кредитных вложений банковской структуры.
- Степень обоснованности зависимости существующего объема кредитных вложений от наличия депозита в конкретном банке.
- Возможность резервирования банками с большими финансовыми ресурсами.
- Снятие части банковских вкладов в наличной форме.
- Перевод определенной доли банковских вкладов в срочные формы, которые не могут учитываться в расчетах количества денег в обращении.
- Платная основа кредита, предоставляемого банковскими организациями.
- Уровень заинтересованности банковских учреждений в получении прибыли.
- Открытость и, кроме того, прозрачность финансового рынка.
Что еще означает банковский мультипликатор?
Основы механизма
В наиболее содержательной и функционально обоснованной форме в современной литературе механизм умножения банков представлен в учебниках по макроэкономике.
Важно учитывать особенности функционирования банковской структуры как самостоятельного, и притом автономного и профессионального участника хозяйственных операций. Поэтому требуется, в первую очередь, изучение деталей правовой базы вместе с проводимыми операциями.
Количественная оценка
Банковский мультипликатор представляет собой количественную оценку процесса умножения денег на депозитных счетах в коммерческих структурах. Сам механизм умножения банка работает постоянно, он определяется с помощью следующих коэффициентов:
- Значение банковского мультипликатора.
- Индикатор изменения денежной массы.
Механизм умножения банков может работать только в рамках двухуровневой финансовой системы. В свою очередь, первый уровень – это центральный банк, который управляет этим механизмом.
Второй уровень представлен коммерческими банками, которые заставляют этот механизм работать. В то же время они заставляют вас действовать автоматически, вне зависимости от желания руководства отдельных банков.
Поэтому деньги не могут быть умножены коммерческим банком. Денежные средства умножаются непосредственно во всей системе.
Мультипликатор банковских депозитов работает независимо от того, были ли кредиты предоставлены коммерческим учреждениям или правительству. Финансы в этой ситуации поступят на бюджетные счета в коммерческих банках.
Эти деньги также связаны с привлеченными ресурсами, поэтому активируется механизм умножения банка. Формула мультипликатора банка выглядит так:
m = Денежная масса / Денежная база = M / B.
Этот механизм работает не только за счет предоставления кредита центральным банком. Он также может запускаться в ситуациях, когда центральный банк покупает ценные бумаги или ту или иную валюту у торговых организаций.
Центральный банк также может задействовать этот механизм в ситуациях, когда он снижает норму отчислений в пользу обязательных резервов. В этом случае увеличивается свободный резерв коммерческих организаций, что при прочих равных условиях может привести к увеличению объема кредитов, а кроме того, к включению денежного мультипликатора. Банковские деньги нужно использовать правильно.
Из всех реальных вложений коммерческих учреждений в активные операции только кредитные депозиты могут создавать новые депозиты. Таким образом, они позволяют банковской системе страны выполнять эмиссионную функцию. Следовательно, чем больше доля кредита в активах, тем больше объем эмиссионной деятельности.
Процесс мультипликации как непрерывное явление
Может ли быть так, что мультипликатор банка равен «5»? Он никогда не достигнет этого уровня. Это связано с тем, что часть наличных всегда будет использоваться для других некредитных транзакций. В кассе любого банковского учреждения всегда должна присутствовать наличность для кассовых операций.
Учитывая, что процесс умножения непрерывен, его коэффициент рассчитывается за определенный период времени, например, за год. Расчеты показывают, насколько увеличилась денежная масса, находившаяся в обращении, за данный период. Необходимо обратить внимание на то, что размер возможного увеличения финансирования коммерческими структурами никак не зависит от их общего количества.
При оценке механизма банковского мультипликатора большое значение имеют различные факторы, влияющие на его коэффициент.
Минимальный капитал
Минимальный размер уставного капитала коммерческой организации и банковской структуры в целом, установленный законодательством в части увеличения, оказывает повышающее действие на механизм, а кроме того, и на коэффициент умножения. Но на фоне официального увеличения установленного минимального размера капитала количество банковских организаций может сократиться настолько, что совокупные активы всей финансовой системы могут значительно уменьшиться.
Конъюнктура отдельных сегментов финансового рынка вместе с изменением денежных доходов населения, суммы кредитов центрального банка коммерческим организациям и правительству, изменение стоимости активов, структуры ресурсов привлеченных средств, состояние системы неденежных расчетов и объемы межбанковских кредитов также могут оказывать повышающее влияние на работу механизма оживления.
Правда, следует отметить, что в различных позициях эта тенденция может приобретать и противоположное направление. Например, нечто подобное возможно в контексте предпочтения кредитными организациями работы на рынках ценных бумаг и, тем более, на валютной площадке. Инфляционный рост цен на услуги и товары, в том числе не сопровождающийся ростом производства, может вынудить банковские учреждения сократить кредитование.
Заключение
Поэтому выдача неденежного финансирования является первичной и происходит за счет выплаты дополнительных средств, выдаваемых на корреспондентский счет кредитной организации в виде кредита центрального банка или бюджетных ассигнований.
При наличии двухуровневой банковской структуры механизм неденежной эмиссии денег работает на основе мультипликации. Под банковским мультипликатором понимается, в свою очередь, процесс увеличения средств на депозитном счете коммерческого банка при их перемещении из одной финансовой структуры в другую.
Загрузка...