Аннуитет – это термин, который имеет несколько различных значений. В самом широком толковании его можно представить как некий инструмент, используемый для осуществления финансовой деятельности.
Несколько значений аннуитета
Например, первое значение понятия аннуитета — это один из видов государственных займов, причем срочных. Такие кредиты могут быть предоставлены при условии, что выплата процентов производится ежегодно и при этом погашается определенная часть кредита.
При этом аннуитет представляет собой денежные выплаты, равные между собой и уплачиваемые в счет погашения обязательств по кредиту и процентов по нему. Такие выплаты осуществляются через определенный промежуток времени.
Понятие аннуитета
Рассмотрим понятие ренты более подробно.
Существует специальная формула аннуитета. Представляем его вам ниже.
Таким образом, можно установить, что платеж типа пожизненной ренты по своей структуре состоит из двух частей: части, отражающей основной долг, и части, отражающей вознаграждение за пользование кредитными средствами.
Примеры аннуитета
В самом общем смысле под пожизненной рентой можно понимать не только инструмент финансового характера, но и реальную сумму платежа, имеющую определенную периодичность, и вид календарного, отражающего процесс погашения.
- Аннуитет — это срочная государственная ссуда определенного вида, по которой ежегодно выплачивается часть основного долга и проценты за пользование самой ссудой.
- Равные денежные выплаты, которые, как ожидается, будут выплачиваться через равные промежутки времени. Кроме того, такие платежи включают сумму, используемую для выплаты части основной суммы долга, и сумму, используемую для выплаты процентов.
- Понятие пожизненной ренты также используется в страховании, в частности в страховании жизни. В данном случае подразумевается договор, который физическое лицо заключает со страховой компанией. Такая договоренность дает человеку право получать регулярные платежи в согласованное время. Например, после выхода на пенсию.
- Аннуитетная программа также может быть использована для накопления определенной суммы денег в определенное время. В этом случае предполагается внесение эквивалентных вкладов на депозитный счет, на который начисляется вознаграждение.
Виды аннуитетов
Пожизненные ренты можно разделить на два типа в зависимости от того, когда производится первый платеж:
- Если оплата производится в конце первого периода, такая рента называется постнумерацией.
- Если выплата производится в начале первого периода, такая рента называется пронумерованной рентой.
Однако чаще всего аннуитет представляет собой определенный способ погашения кредитных средств. Поэтому в данной статье мы остановимся на этом значении этого понятия.
На сегодняшний день лишь небольшая часть российских банков предпочитает использовать иную схему погашения кредита. Использование аннуитетного метода позволяет банку получать гарантированную прибыль. Это связано с тем, что аннуитетная программа построена таким образом, что банку сначала возвращаются проценты за пользование кредитными средствами, и только потом выплачивается тело кредита, то есть основная сумма.
Формула аннуитета
Формула расчета аннуитета достаточно сложна. Его запись имеет различные представления.
Один из них: PI = (S * пр/12) / (1 — 1 / (1 + пр/12) N), в этой формуле:
- Pl: Непосредственно представляет сам аннуитетный платеж.
- S – общая сумма кредитных средств.
- Pr — процентная ставка или ставка аннуитета, используемая по кредиту.
- N — общее количество периодов, в течение которых будет производиться возврат (чаще всего используются месяцы).
Ее функции
Следует отметить, что в течение всего периода сумма платежа не меняется, но его структура существенно отличается от структуры другого равного платежа. Платеж, произведенный в первый месяц погашения, состоит в основном из суммы процентов, а платеж, произведенный в конце платежного периода, состоит в основном из суммы, предназначенной для погашения кредита. Так управляется денежный поток.
Чтобы определить, какую структуру имеет тот или иной платеж, имеет смысл использовать именно эту формулу. Он четко отражает тот процент, который в него входит. Чтобы сделать этот расчет, вы берете остаток основной суммы и умножаете его на 1/12 годовой ставки по кредиту.
Пример, наглядно отражающий способ расчета аннуитета
Формула, которую мы привели выше, станет намного понятнее, если мы применим ее на практике, рассмотрев соответствующий пример.
Предположим, клиент банка подает заявку на кредит. Сумма кредита сто тысяч рублей, срок кредита 12 месяцев, процентная ставка по кредиту в этом случае 24 в год. По формуле можно рассчитать, какой будет текущая стоимость ренты:
(100000 * 0,24/12)/(1 — 1)/(1 + 0,24/12) 12 = 2000/0,2115 = 9457.
Поэтому именно эту сумму, в размере 9457 рублей, клиент должен будет ежемесячно перечислять в банк, чтобы погасить взятый кредит.
Далее попробуем рассчитать процентную ставку для первого платежа по этому кредиту:
100 000 * 0,24/12 = 2 000.
Получается, что в составе первого платежа в 9457 рублей на оплату процентов по кредиту пойдет всего 2000 рублей. Следовательно, сумма 7457 будет направлена на погашение основного долга.
После внесения первого платежа сумма общего долга уменьшится и составит 92 543 рубля:
100000 — 7457 = 92543.
От этой суммы можно рассчитать процент на следующий второй платеж по кредиту:
92543 * 0,24/12 = 1851.
Это означает, что во второй платеж входят проценты в размере 1851 руб и основной долг в размере 5606 руб.
Именно таким образом производится расчет по каждому платежу за весь срок кредита.
Автоматический метод расчета платежей
Конечно, такие расчеты довольно трудоемки. Формула расчета ренты может быть полезна только при понимании принципов ее расчета. Что касается практики, то рассчитывать выплаты калькулятором нет смысла. Современные технологии позволяют без проблем автоматизировать процесс расчета, что облегчает управление денежными потоками.
Когда клиент обращается за кредитом в банке, сотрудник кредитной организации специально для него составит оттиск, отразив все данные аннуитетного плана. В нем будут отражены все необходимые данные: сумма платежа, даты, в которые должны быть произведены платежи, а также структура платежа, отражающая сумму процентов и сумму основного долга каждого платежа.
Также в Интернете можно найти специальный калькулятор. Достаточно будет ввести в соответствующие поля такие данные, как общая сумма кредита, его срок, ставка. После этого калькулятор моментально произведет соответствующий расчет аннуитета и выведет на экран всю актуальную информацию: сумму ежемесячного платежа и примерный график погашения кредита.
Аналогичный расчет можно сделать с помощью офисной программы, например Excel. В этой программе предусмотрена функция под названием PMT — она поможет вам рассчитать размер аннуитета. Но, к сожалению, при таком методе расчета невозможно получить приблизительный график возмещения.
Плюсы аннуитета
Аннуитетный метод не всегда выгоден клиенту, хотя и удобен. При использовании аннуитета не будет путаницы в отношении суммы платежа и срока его внесения, поскольку аннуитет всегда имеет фиксированное количество платежей, которые необходимо производить каждый месяц. Этот способ позволит избежать необходимости ежемесячно обращаться в банк за своими сотрудниками для расчета очередного платежа.
Этот способ удобен, если у заемщика низкий доход.
Альтернативная схема, называемая дифференциальной схемой, предполагает ежемесячный перерасчет суммы платежа. Это приходится делать потому, что при такой схеме каждый месяц происходит уменьшение суммы основного долга, соответственно и за пользование меньшей суммой приходится платить меньше процентов. То есть каждый последующий платеж будет меньше предыдущего. Однако первые платежи по такой схеме очень высоки и не всем заемщикам это по карману.
Недостатки аннуитета
В течение первой половины срока, на который выдается кредит, платеж в его структуре содержит в основном проценты. Именно поэтому аннуитетный план очень выгоден для банков. Лучше всего погасить кредит досрочно в первой половине срока, потому что тогда это не имеет практического смысла, так как большая часть процентов уже выплачена. Погашение кредита раньше, чем предполагалось, во второй половине срока не принесет выгоды заемщику, так как средства, внесенные на погашение процентов по кредиту, не будут возвращены.
Аннуитетные показатели
В том случае, если рента рассматривается с точки зрения кредитора, а не заемщика, то для анализа доходов необходимо произвести оценку платежей.
Мало кто может использовать оценки этого типа в повседневной жизни. Однако при анализе и сопоставлении текущих затрат и денежных расходов, которые будут иметь место в будущем, они необходимы.
Есть два основных показателя, по которым оценивается рента. Это ценность настоящего и будущего.
Будущая стоимость ренты представляет собой сумму всех элементов, составляющих ренту. Сюда же входят проценты, начисленные в конце срока. Элементами, или, как их еще называют, членами аннуитета являются именно те соответствующие платежи.
Этот показатель можно использовать, если вам нужно рассчитать сумму депозита (пополнения), которая может быть накоплена за определенное время, если вы делаете регулярный депозит средств под определенную процентную ставку.
Текущая (текущая) стоимость представляет собой совокупность элементов ренты, уменьшенных к моменту начала ее реализации. Этот показатель используется для оценки целесообразности инвестирования в тот или иной депозит, который должен приносить постоянный и регулярный доход. То есть эта оценка позволяет рассчитать, будет ли будущая доходность выше цены самого актива.
Кстати, эту оценку можно использовать и для оценки того, что будет выгоднее: совершить покупку в кредит или оплатить ее сразу.
Загрузка...