Новости от канала «Кубышка» на 11 августа

Тинькофф первый из УК выкупил заблокированные активы. Последуют ли другие компании этому варианту?

Сегодня стало известно, что «Тинькофф» выкупил все заблокированные бумаги своего долларового биржевого фонда «Тинькофф Вечный портфель USD» на 500 млн рублей.

Долларовый фонд взамен получит денежные средства, на которые купит аналогичные активы согласно инвестиционной декларации, но с хранением в Clearstream и Euroclear напрямую, без прослойки в виде Национального расчетного депозитария (НРД).

Такое решение позволит перезапустить фонд с активами на $78 млн (4,5 млрд рублей) на Московской бирже и даст доступ всем 450 000 его клиентов к своим активам.

Прецедент на финансовом рынке новый, и сейчас пока идет изучение данной операции со стороны ЦБ и других участников рынка. Думаю все это было сделано с разрешения ЦБ, а значит сама схема рабочая и другие участники рынка тоже смогут воспользоваться ей. Было бы желание пойти навстречу инвесторам.

Ждать ли таких же решений от FinEx? Я думаю объем заблокированных фондов Тинькофф и FinEx он просто несопоставим. Но в любом случае, то что такие решения появились на рынке — это уже положительный сигнал к решению данных проблем.

@BizLike

​​4 акции США которые в итоге выигрывают от инфляции

Всем доброе утро! Вроде как на горизонте появились надежды, что ФРС справляется с инфляцией и по итогам августа возможно она пойдет на спад. И рынки тут же развернулись на верх. NASDAQ уже вырос на 20% относительно июньских минимумов.

Но падение еще будет. Вопрос только времени. Тут сложно играть в «угадайку». Но есть компании, которые зарабатывают больше на увеличении цен и на инфляции. И вот эти компании:

American Express (AXP) — компания зарабатывает большую часть своих денег за счет операционных комиссий — с продавцов взимается процент с каждой транзакции по карте Amex. По мере роста цен на товары и услуги компания получает долю от более крупных счетов. Бизнес процветает.

Coca-Cola (KO) — классический пример бизнеса, устойчивого к рецессии. Независимо от того, процветает ли экономика или испытывает трудности, банка кока-колы доступна большинству людей. Как пили люди, так и будут пить этот напиток.

Apple (AAPL) — трудно назвать людей, которые тратят 1400 долларов на полностью укомплектованный iPhone 13 Pro Max, прагматичными. Экосистема яблока «поглощает» все больше и больше людей.

Chevron (CVX) —  хотя нефтяной бизнес является капиталоемким, он, как правило, очень хорошо работает в периоды высокой инфляции. Нефть — самый активно торгуемый товар в мире — с начала года цена только растет. И пока ситуация по нефти только вверх, а значит компании хорошо заработают на этом.

Кстати эти компании еще и платят хорошие дивиденды, что становится вдвойне приятным к росту их курсовой стоимости.

Наложил на график все эти акции и индекс S&P500. Видно, что за последний год эти акции идут лучше рынка.

@BizLike

​​Критерии выбора дивидендных акций

Получать каждый год 10% в долларах и ничего не делать — думаю это мечта каждого инвестора. И дивидендные акции частично могут с этим справиться, но как правильно подобрать такие акции. Давайте сегодня расскажу по такие критерии:

1) Коэффициент выплат: коэффициент выплат по акциям — это сумма денег, которую компания платит на акцию в виде дивидендов, деленная на ее прибыль на акцию. Другими словами, это говорит вам о проценте прибыли, которую акции выплачивают акционерам. Достаточно низкий коэффициент выплат (скажем, 60% или меньше) является хорошим признаком того, что дивиденды являются устойчивыми.

2) История повышения: это очень хороший знак, когда компания год за годом повышает свои дивиденды, особенно если она может продолжать делать это во время рецессии и других сложных экономических периодов, таких как пандемия COVID-19.

3) Стабильный рост выручки и прибыли: при поиске лучших дивидендных акций для долгосрочного владения отдавайте предпочтение стабильности в компаниях, которые вы рассматриваете. Неустойчивый доход (в один год вверх, в следующий — вниз) и общий доход могут быть признаками проблем.

4) Высокая доходность: это последнее в списке. Конечно очевидно, что высокая доходность предпочтительнее более низкой, но только при соблюдении остальных трех критериев. Высокие дивиденды настолько сильны, насколько силен бизнес, который их поддерживает, поэтому сравните дивидендную доходность после того, как убедитесь, что бизнес здоров, а выплаты стабильны.

Ниже на фото 17 компаний, которые можно проверить по всем этим критериям и подобрать что-то для себя.

@BizLike

Пружина в паре доллар/рубль сжимается — куда дальше?

Вот уже больше недели пара Доллар/Рубль находится в конкретном таком боковике около 60 руб. И чем дольше этот боковик, тем сильнее будет рост. Это происходит из-за скопления отложенных ордеров выше и ниже уровней коридора. А значит «заброс» цен в любую сторону приведет к срабатывания таких ордеров, спровоцировав сильное движение.

Весь вопрос куда дальше?

На самом деле я думаю, что многим уже все-равно куда именно, так нас «отучили» от доллара, но я все-таки расскажу свои мысли.

За укрепление рубля

Факторов, на которых рубль укрепится не так много. Я бы сказал их осталось 3.

— спекулянты не успокоятся, пока снова не свозят пару на уровни 50 руб. за доллар, именно на этом уровне и чуть ниже собраны защитные ордера
— все еще слабый импорт и крупные продажи экспортеров
— отсутствие спроса на доллары в связи с разными запретами и комиссиями со стороны банков

За укрепление доллара

— параллельный импорт начинает показывать голову, слабо слабо, но появляется спрос на доллары
— новое бюджетное правило МинФина начнет таки работать
— снижение ставки ЦБРФ и дефляция не в пользу рубля

А еще в сентябре заканчиваются вклады, которые открывались на 6 месяцев под высокие проценты. Многие, как и я тогда в марте продавали доллар по 115-118 руб. и отправляли рубли на вклад. Как вы думаете, когда вклады закончатся, что люди будут делать с рублями? Конечно же частично, эти рубли снова отправятся в доллары, тем самым увеличивая его курс.

Поэтому осенью стоит ждать на уровнях 65-71 руб. за доллар. Но до осени еще далеко, а значит можем успеть сходить и к 50 руб.

@BizLike