Особенности бухгалтерского учета в инвестиционных фондах

Прежде чем начинать говорить об особенностях бухгалтерского учёта в инвестиционных фондах и рассматривать основные бухгалтерские проводки, связанные с инвестиционной деятельностью, необходимо иметь общее представление о том, что же такое инвестиционные фонды и какие они бывают. В статье расскажем про бухгалтерский учет в инвестиционных фондах, рассмотрим примеры проводок.

Основные термины, типы инвестиционных фондов

Итак, к инвестиционным фондам относятся учреждения, которые занимаются коллективными инвестициями, управляя сбережениями физических и юридических лиц, инвестируя их на покупку ценных бумаг. Данной деятельностью занимается профессиональный участник фондового рынка, который благодаря своим знаниям и опыту способен свести к минимуму инвестиционные риски.

Существует несколько типов инвестиционных фондов. В первую очередь это паевые инвестиционные фонды (ПИФы), деятельность которых основана на совместном инвестировании.

Также к ним относятся: инвестиционный фонд России, который действует от имени государства; взаимные фонды, который является одной из форм совместного инвестирования; хеджевые фонды – которые недоступны всем подряд, нормативное регулирование их не ограничивает и управляют ими профессиональные инвестиционные управляющие; также существуют чековые инвестиционные фонды и фонды, торгуемые на бирже.

Подробнее стоит рассмотреть паевой инвестиционный фонд (ПИФ), который для осуществления своей деятельности (доверительного управления фондовым имуществом) не обязан образовывать юридическое лицо, при этом он формируется из средств пайщиков-инвесторов. Доверительное управление осуществляется специальной управляющей компанией.

Особенности бухгалтерского учёта операций первичного размещения и выкупа паёв

Рассмотрим особенности учета операций первичного размещения в таблице:

Содержание операции Корреспонденция счетов
Дебет Кредит
 

1

Денежные средства инвесторов поступили в счёт оплаты инвестиционных паёв 51 «Расчётный счёт» 86 «Целевое финансирование» (субсчёт «Инвестиционные паи»)
Учёт по субсчёту «Инвестиционные паи» проводится при каждом выпуске инвестиционных паёв и по каждому инвестору в отдельности
2 Выкуп компанией инвестиционных паёв 86 «Целевое финансирование» (субсчёт «Инвестиционные паи») 51 «Расчётный счёт». Читайте также статью: → «Форма Т-51. Расчетная ведомость для расчета и начисления заработной платы».
Цена выкупа инвестиционного пая рассчитывается как стоимость чистых активов на 1 пай. Управляющая компания для выкупа инвестиционных паёв может использовать собственные денежные средства (если не хватает средств пайщиков)
3 Управляющая компания оплатила выкуп паёв из собственных средств 51 «Расчётный счёт» 76 «Расчёты с разными дебиторами и кредиторами» (субсчёт «Расчеты с управляющей компанией»)
4 Осуществлён возврат собственных средств управляющей компании 76 «Расчёты с разными дебиторами и кредиторами» (субсчёт «Расчеты с управляющей компанией») 51 «Расчётный счёт»
5 Привлечены заёмные средства для выкупа паёв (если не хватает средств пайщиков и средств управляющей компании) 51 «Расчётный счёт» 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам»
Если задействовано имущество фонда для обеспечения кредита, то используется забалансовый счёт 009 «Обеспечение обязательств и платежей выданных»
6 Выплата кредитных процентов (за займ для выкупа паёв) осуществляется из прибыли (за минусом налогов), полученной управляющей компанией
Начислены проценты за предоставленные кредиты и займы 84 «Нераспределенная прибыль» 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам
7 Компания выплатила начисленные проценты за займу/кредиту 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам». Читайте также статью: → «Учет краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов (счет 66 и 67)». 51 «Расчётный счёт»

Особенности бухгалтерского учёта операций по приобретению и выбытию имущества паевых инвестиционных фондов, учёт курсовых разниц

Рассмотрим особенности бухгалтерского учёта операций по приобретению и выбытию имущества в таблице:

Содержание операции Корреспонденция счетов
Дебет Кредит
 

1

Бухгалтер отразил прирост стоимости имущества ПИФов 91.9 «Сальдо прочих доходов и расходов» 86 «Целевое финансирование» (субсчёт «Прирост или уменьшение имущества ПИФ»)
2 Бухгалтер отразил сокращение стоимости имущества ПИФов 86 «Целевое финансирование» (субсчёт «Прирост или уменьшение имущества ПИФ») 91.9 «Сальдо прочих доходов и расходов»
Особен-ность Таким образом, счёт 86-«Прирост или уменьшение имущества ПИФов», используется при реализации и продаже (прочего выбытия) имущества паевого фонда.  По Дебету этого счёта отражается сокращение стоимости имущества ПИФов, а по кредиту — увеличение.
3 Отражён результат списания по субсчетам 86 счёта в виде положительного результата от реализации 86 «Целевое финансирование» (субсчёт «Прирост или уменьшение имущества ПИФ») 86 «Целевое финансирование» (субсчёт «Инвестиционные паи»)
4 Отражён результат списания по субсчетам 86 счёта в виде отрицательного результата от реализации 86 «Целевое финансирование» (субсчёт «Инвестиционные паи») 86 «Целевое финансирование» (субсчёт «Прирост или уменьшение имущества ПИФ»)
Особен-ность В бухгалтерском учёте в конце отчётного года отражается результат списания с субсчёта «Прирост или уменьшение имущества ПИФ» на субсчёт «Инвестиционные паи» 86 счёта «Целевое финансирование»
7 В бухгалтерском учёте отражена положительная курсовая разница 52 «Валютный счет» 86 «Целевое финансирование», субсчет «Курсовые разницы»
8 В бухгалтерском учёте отражена отрицательная курсовая разница 86 «Целевое финансирование», субсчет «Курсовые разницы». Читайте также статью: → «Счет 86: целевое финансирование. Пример, проводки». 52 «Валютный счет»
Особен-ность Счёт 52 «Валютный счёт» используется, когда к имуществу ПИФов относится имущество, выраженное в иностранной валюте или операции, которые привели к образованию курсовых разниц.

В бухгалтерском учёте в конце отчётного года отражается результат списания с субсчёта «Курсовые разницы» на субсчёт «Инвестиционные паи» 86 счёта «Целевое финансирование»

Особенности бухгалтерского учёта дивидендов, доходов, процентов, которые были получены по операциям с ценными бумагами

Рассмотрим учет дивидендов, доходов, процентов в таблице:

Содержание операции Корреспонденция счетов
Дебет Кредит
 

1

Бухгалтер начислил дивиденды по ценным бумагам (акциям или облигациям в форме доходов) 76 «Расчёты с разными дебиторами и кредиторами» 86 «Целевое финансирование» (субсчёт «Прирост или уменьшение имущества ПИФ»)
2 Бухгалтер отразил в учёте дивиденды, которые были перечислены по акциях (доход по облигациям) 51 «Расчётный счёт» 76 «Расчёты с разными дебиторами и кредиторами» (субсчёт
3 Отражён результат списания дохода по дивидендам по субсчетам 86 счёта 86 «Целевое финансирование» (субсчёт «Прирост или уменьшение имущества ПИФ») 86 «Целевое финансирование» (субсчёт «Инвестиционные паи»)

Особенности бухгалтерского учёта издержек, которые были понесены паевыми инвестиционными фондами»

Порядок учета издержек приведен ниже:

Содержание операции Корреспонденция счетов
Дебет Кредит
 

1

В бухгалтерском учёте отражён резерв на оплату издержек управляющей компании 86 «Целевое финансирование» (субсчёт «Инвестиционные паи») 96 «Резервы предстоящих расходов» (субсчет «Резерв на оплату услуг управляющей компании и иных лиц»)
2 Списана сумма начисленного резерва в счёт возмещения стоимости издержек и вознаграждения для управляющей компании (согласно Правилам ПИФ) 96 «Резервы предстоящих расходов» (субсчет «Резерв на оплату услуг управляющей компании и иных лиц») 76 «Расчёты с разными дебиторами и кредиторами»
3 Отражена сумма выплат по издержкам 76 «Расчёты с разными дебиторами и кредиторами» 51 «Расчётный счёт»
4 Отражено сторнирование излишне начисленных сумм по статьям затрат (необходимых для управления имуществом ПИФов) 86 «Целевое финансирование» (субсчёт «Инвестиционные паи») 96 «Резервы предстоящих расходов» (субсчет «Резерв на оплату услуг управляющей компании и иных лиц»)

Если фактические расходы по статьям затрат превысят сумму отчислений в резерв, то разница этого превышения будет отражена на затратах управляющей компании.

Особенности бухгалтерского учёта затрат, которые были понесены управляющей компанией

Бухучёт затрат отражают следующими проводками:

Содержание операции Корреспонденция счетов
Дебет Кредит
 

1

В бухгалтерском учёте управляющей компании были начислены вознаграждения 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» 90.1 «Продажи»
2 В бухгалтерском отражено получение вознаграждения 51 «Расчетный счет» 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»
3 Расходы, накопленные на 26 счёте «Общехозяйственные расходы» (расходы на рекламу, командировочные расходы, которые связаны с управлением ПИФа и проч.) списаны в счёт уменьшения выручки как себестоимость 90.2 «Себестоимость продаж» 26 «Общехозяйственные расходы»
4* Финансовый результат от деятельности управляющей компании списан на счёт 99 «Прибыли и убытки» 90.9 «Прибыль (убыток) от продаж» 99 «Прибыли и убытки».
Особенность В конце каждого месяца должен быть вычислен финансовый результат, который определяется сопоставлением оборотов по счёту 90.1 «Выручка» (кредитовый оборот) и общего дебетового оборота. После этого следует пункт 4*.

Некоторые нормативно-правовые акты (НПА), регулирующие деятельность инвестиционных фондов

Рекомендуется изучить следующие документы:

№ п.п. Номер документа Вид НПА Наименование НПА Дата вступления НПА в силу
1 ФЗ №156 Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» 29 ноября 2001 г.
2 №633 Постановление Правительства РФ «О типовых правилах» доверительного управления открытым паевым инвестиционным фондом (ОПИФ)» 27 августа 2002 г.
3 №684 Постановление Правительства РФ «О типовых правилах» доверительного управления интервальным паевым инвестиционным фондом (ИПИФ)» 18 сентября 2002 г.
4 №564 Постановление Правительства РФ (в редакции от 18 апреля 2013 г.) «О типовых правилах» доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом (ЗПИФ)» 25 июля 2002 г.
5 №600 Постановление Правительства РФ «Об утверждении Типовых правил доверительного управления биржевым паевым инвестиционным фондом» 15 июля 2013 г.
6 №553-П Положение Банка РФ «О порядке ведения Банком РФ реестра ПИФов и предоставления выписок из него, о требованиях к отчёту об объединении имущества ПИФов, порядке и сроке его предоставления в Банк России» 22 сентября 2016 г.
7 №4044-У Указание Банка РФ «О требованиях к срокам приёма заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паёв интервального паевого инвестиционного фонда» 16 июня 2016 г.
8 22/пс Постановление ФКЦБ РФ «О приостановлении выдачи, погашения и обмена инвестиционных паёв ПИФов» 3 июля 2002 г.

Ответы на распространённые вопросы

Вопрос №1. Для чего необходимо переоценивать паи ПИФов?

Переоценка паев должна осуществляться по справедливой стоимости, это необходимо для того, чтобы точно знать, за какую сумму можно реализовать паи желающим сторонам.

Вопрос №2. Как переоценить стоимость паёв инвестиционных фондов? На какие принципы необходимо опираться в данном случае?

Для переоценки паёв по справедливой (текущей) стоимости пая существует несколько принципов:

  • Стоимость пая определяется по источникам, к которым могут быть отнесены результаты торгов на бирже ценных бумаг (так как паи многих ПИФов включены в котировальные листы);
  • Выкуп пая осуществляется с взятием определённой комиссии (это относится только к ОПИФ);
  • Информационные системы (например, «Блумберг») и прямая информация от дилеров также могут быть использованы в качестве источников определения справедливой стоимости паёв.